有些投資人喜歡在股票市場中短線頻繁的交易，為什麼投資人會有這樣的交易習慣？而短線交易又帶給投資人什麼樣的好處與壞處，我們嘗試來探討這個主題。
一、希望買在起漲點，並在下跌以前賣出。
進行短線交易的人，他們希望能買到飆股，最好是能在買進以後，短期內股價就暴漲，大賺一波然後再快速賣掉，全世界的投資人誰不是這麼想，大家都希望可以一夕致富，但問題是，當你在做短線交易，你玩的是一個零和遊戲，有贏家也必有輸家，這是一個互相廝殺的市場，並沒有辦法所有人都在這樣的短期買賣中致富，除非你是偉大的投資之神(想想看歷史上的投資之神屈指可數)，否則在這個遊戲當中，散戶絕對處於劣勢，長期下來終究是敗多勝少，若是我們願意承認這個事實，就會避免陷入在這個泥沼當中。
另一方面，這些人希望能在股票下跌以前先將股票賣掉，避免手中持有的股票賠錢，這樣的人多半是由於風險承受度較低，心理素質偏感性(相對則是理性)，對於股票市場的波動較為敏感，情緒容易受到股票大跌而影響，如果你屬於這種人，反倒要選擇波動性較小的投資標的，短線交易不只對你沒有幫助，反而增加了不確定性，更易導致你內心的不安。
二、過度自信，覺得市場有可預測性。
短線交易若是可行，必然基於你有預測市場的能力，那一般散戶投資人，真的有預測的能力嗎？有些人嘗試用技術線圖預測未來，問題是你怎麼能確定過去發生的線型圖，未來就一定也會發生，有任何的數據證明技術面的準確率或是成功率嗎？事實上，使用這種方式投資過的人便知曉，這種線型圖大多不按照牌理出牌，多半的時候，其實你只是想找到一個說服自己買進或是賣出的理由，並非技術線圖真的可以用來預測。
而有一部分的人，則會參考籌碼面來預測，而籌碼面最大的問題就在於資訊取得的速度太慢，法人買超賣超，跟著買就沒錯嗎？你會發現，你永遠落後法人的速度，當法人連續買超你跟著進場以後，往往是他準備倒貨給你的時候，或是你覺得法人開始由買轉賣時，你跟著一起賣出之後，法人卻又任性的買回來，你想要跟著法人走，但事實上，你是被法人操控的對象。另一方面，若想要透過新聞媒體的資訊來操作股票，當你看到媒體上面的財經資訊，這已經是經過多少手的訊息了，從消息的發生到記者撰稿再送印刷或是拍攝後製影片等等，當消息送到你手上時，這些資訊都已經是過去式了，市場都已經反應完畢了，而且很多時候，媒體的資訊真假難以辨認，有時候甚至為了抬轎而做新聞，也都是屢見不鮮。
歷史上絕頂聰明的人，牛頓他是英國17世紀最偉大的科學家，連他都不能在南海泡沫中全身而退，他自己都說：「我能計算天體運行，卻無法計算人類的瘋狂。」，道出了市場的不理性與難以預測性。下表一列出巴菲特公司股票市值遇到虧損的幾個年度(實際上虧損的年度更多)，就連投資之神的投資生涯當中都沒辦法精準預測市場避開下跌，一樣會遇到虧損，而你又怎麼能做得到呢？難道你會比巴菲特更厲害嗎？不過實際上，巴菲特並未在這些期間虧損過，若是持股沒有賣出，不過只是帳面價值減損，他是長期投資的擁護者，他曾經說過：「我最喜歡的持股時間是，永遠！」。
三、短線交易耗費時間與付出高額成本
若你是一個正常的上班族，白天的你有工作要忙，晚上你需要陪家人或是留時間休息充實自我，當你樂衷於短線交易，你會發現你必須耗費相當多的時間，除了盤中隨時盯盤以外，收盤以後還要研究各種籌碼的動向，你花時間在一個難以預測的市場，最後的結果往往是徒勞無功。
另一方面，有些投資人不在意成本，覺得若是投資有賺錢，花上一些手續費根本不算什麼，事實上「成本」是你在投資當中，唯一可以控制的部份，所以成本真的非常重要。
舉例說明，為了計算上方便，我們先假設一種最簡單的情況，你有一筆10萬元的投資資金，每次買股或是賣股你都剛好花費10萬元整，先不論投資是賺是賠，我們來看一買一賣的過程中所要支付的交易成本是多少，買進加上賣出所支付的券商手續費為：
10萬*0.1425%*5折(券商給的折數)*2(買進與賣出)=142.5
再加上賣出的交易稅10萬*0.3%=300元，兩個加總後金額為442.5元，如果你每個月平均一買一賣兩次就好，一整年度下來，你的手續費支出就高達：
442.5*2(每月兩次)*12(共12個月)=10620元
這樣的手續費支出是10萬元的10.6%。試想看看這10萬元你拿去投資，一年下來你需要努力拿到多少的報酬，你才可以先彌補這10.6%的手續費支出？
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