2018年10月5日 星期五

談短線交易的利弊 (2018-10-06 更新)

《本文轉載至Sunny愛Money理財專欄》為 HC 與日盛證券合作之文章,原文連結:短線交易的利弊


有些投資人喜歡在股票市場中短線頻繁的交易,為什麼投資人會有這樣的交易習慣?而短線交易又帶給投資人什麼樣的好處與壞處,我們嘗試來探討這個主題。

2018年8月31日 星期五

如何面對股票下跌 (2018-09-12 更新)

《本文轉載至Sunny愛Money理財專欄》為 HC 與日盛證券合作之文章,原文連結:如何面對股票下跌

事先模擬可能遇到的狀況

剛進入股票市場的投資人,往往對於下跌的變化很敏感,昨天購買的股票在今天下跌,就覺得難以接受,甚至幾個禮拜過去若還是負報酬,就覺得自己投資策略失敗,急著想要賣出了結,通常有這種想法的人,表示他對於投資市場的波動了解程度還不夠。

為了學會理性的面對下跌,在我們買進股票以前,最好事先模擬「最糟糕的狀況」,當你事先想過投資股票會遇到的最慘情況,對於股票市場每天上下波動,你就可以很坦然的面對,另外,透過這樣的模擬,也可順便評估自己的風險承受度,當你的資產遇到大幅的下跌,在無法賣出的狀況下,你是否有足夠的閒置資金來支付生活花費。

2018年8月23日 星期四

美國券商 Firstrade 宣布股票/ETF/期權/共同基金全部 0 手續費 (2018-08-24 更新)









美國券商 Firstrade 於今日宣布包含股票 / ETF / 期權 / 共同基金買進與賣出所有交易的手續費全部免費。不單單只有 0 元手續費而已,更重要的是沒有時間與次數的規則限制,包含沒有短期交易(持有天數少於30天)的罰金規則,目前看到唯一的限制,只有共同基金股份若持有時間未達90天,將收取$19.95短期基金贖回費用,股票/ETF方面則沒有限制。

2018年8月2日 星期四

投資前最重要的事-真實的投資樣貌 (2018-08-03 更新)

踏實投資而非投機取巧

許多剛開始投資的新手,難免對於投資有著美好的憧憬,剛投入第一筆資金以後,會覺得應該很快可以迎來第一筆投資賺錢的收入,但我必須潑一桶冷水,投資不像是今天你走進去彩券行買了一張一百元的刮刮樂,刮開以後就可以馬上獲得損益,像這種沒有實質生產力就想要可以獲利的遊戲,大家都清楚這是投機而不是投資。

2018年6月18日 星期一

投資前最重要的事-合理的預期報酬率 (2018-06-18 更新)

生存者偏差

什麼是生存者偏差(Survivorship Bias)?這是一種常見的謬誤,是在說明大家只會看到少數存活下來的成功者,而不會去注意到一個成功者的背後,往往是有更多失敗的人。由於我們比較常接收到成功者的訊息(哪個新聞媒體會想報導失敗者的故事呢?),使我們會誤以為成功的人比比皆是,而有錯覺好像我們也很容易辦得到,而事實上,成功的人只是少數。除此之外,這些少數的成功者,成功是真的出於本身的實力,還是只是運氣好呢?我們其實不得而知。

由於我們充斥在一個資訊爆炸的世代,每天接收到各種來源的訊息,例如新聞標題:「6年賺千萬,30歲提早財富自由。」,或是書名:「從20萬到10億:xxx的獨門投資術」等等,先不論故事的真實性,這些標題往往是媒體誇大其詞,用來吸引人注意的手段。這些成功者的故事,其實就是所謂生存者偏差的謬誤,就好比中樂透頭獎一樣,幾百萬個人當中只會有一個人是頭獎得主,但是在新聞不停的放送之下,讓你覺得頭獎似乎離你很近,而讓你不知不覺又掏出好幾百元來買樂透。

2018年6月10日 星期日

富邦台灣釆吉50 (006208) vs 元大台灣卓越50 (0050) 頂尖大對決 (2019-06-30 更新)

如果你想要投資台灣50指數(台灣前50大市值的公司),如果你是 ETF 長期投資人 (買進並持有 buy and hold),我建議可以用富邦發行的台灣采吉50 ETF (股票代號:006208),取代元大台灣卓越50 ETF (股票代號:0050)

先聲明我沒有收取富邦任何業配費用,單純是HC覺得不錯,也提供一些理性分析的角度,提供給投資人參考。

這兩檔 ETF 一樣都是追蹤臺灣50指數,也就是臺灣股票市場市值前50大的公司。目前0050股價約在82元附近,想要買一張要價8萬多元,相較起來,06208股價則在48元,一張5萬元以內就可以買得到,對於散戶來說較為平易近人。

2018年6月1日 星期五

投資前最重要的事-認識風險 (2018-06-01 更新)

認識風險 (Risk)

風險意指不確定性,也表示虧損的可能性。一般投資人在找尋投資標的時,正常來說會評估自己的風險承受度,在承受範圍內傾向找尋風險較低的投資,而非較高風險的投資,這就是所謂的風險規避,畢竟沒有任何一個人喜歡不確定性。

投資人在建構自己的投資組合時,除了在意報酬以外,還必須要注意這三件事情:理解風險、衡量風險以及控制風險。當我們正確認識風險之後,遇到無法預期的突發事件,例如:金融危機、世界大戰,我們才有辦法理性的處理,不會做出不當的決策。

更精確的投資報酬率算法 (2018-06-01 更新)

為 HC 與日盛證券合作之文章,原文連結:更精確的投資報酬率算法

一般投資報酬率算法存在的問題

此公式是大家最常用來計算投資報酬率的公式:
計算投資報酬率的公式
很多證券商或是銀行提供的月結單報表,也是採用這種投資報酬率數據,這樣的計算方式簡單易懂,卻存在著兩個問題:

2018年5月5日 星期六

像投資大師一樣思考:避開價值陷阱,只買好公司 讀後心得分享 (2018-05-06 更新)

像投資大師一樣思考:避開價值陷阱,只買好公司

這本書的博客來連結。原文書名是:Invest Like a Guru: How to Generate Higher Returns At Reduced Risk With Value Investing Hardcover,2017年4月美國上市,2018年2月發行了中文翻譯版,算是蠻新的一本書。

2018年3月16日 星期五

投資黃金 ETF 要注意的大小事 (2018-03-17 更新)

《本文轉載至Sunny愛Money理財專欄》
為 HC 與日盛證券合作之文章,原文連結:
認識黃金 ETF

認識黃金 ETF
在台灣,元大一共發行了三檔黃金 ETF,分別為元大標普黃金 ETF (台股代號:00635U)、元大標普黃金反1 ETF (台股代號:00674R)、元大標普黃金正2 ETF (台股代號:00708L),要特別注意的是,這三檔都是透過黃金期貨的操作,使資產”趨近”於黃金現貨的表現,購買這些黃金 ETF,並沒有真正持有黃金。美國股市規模最大的黃金 ETF - SPDR 黃金 ETF (美股代號:GLD),則是真正持有黃金現貨,每持有一股的 GLD 代表持有十分之一盎司的黃金(約是2.83克)。


淺談低波動策略型 ETF (2018-03-17 更新)

介紹低波動策略型 ETF 以前,我們先簡單解釋一些先備知識。


什麼是被動型 ETF 和主動型 ETF ?


元大台灣50 (股票代號:0050) 是台灣人最耳熟能詳的 ETF,0050 追蹤的指數是台灣50指數,該指數是從台灣股票市場中,挑選出前 50 間市值最大的公司,也就是採用市值加權(即市值越大,0050 持有該公司的比例越高),而市值是由全體市場的投資人在買賣交易中所評價出來的結果,0050 該持有哪些公司、比例又是多少,並非由經理人主觀認定,而是跟著市場市值而定,故 0050 是屬於被動型 ETF


主動型 ETF (或可稱作策略型 ETF),其追蹤的指數,是由特定的篩選標準下所訂製出來的策略,其篩選標準可以是根據其基本面,例如:高股息、股利成長、現金流量、淨利等財務資料,或是根據某些數據統計,例如:低波動、公司治理評鑑等等,綜合評等出其指數該持有哪些公司與持股比例應為多少。台灣發行的 ETF 中,元大高股息 ETF (股票代號:0056)、兆豐藍籌30 ETF (股票代號:00690)跟富邦公司治理100 ETF (股票代號:00692)等等即屬於此類型。

2018年1月21日 星期日

關於槓桿型及反向型ETF不說你不會知道的事情 (2018-01-21 更新)

《本文轉載至Sunny愛Money理財專欄》
為 HC 與日盛證券合作之文章,原文連結:
關於槓桿型及反向型ETF不說你不會知道的事情


我提供幾個面向分析,告訴你在下單購買桿槓型與反向型 ETF 以前,你要知道的幾件事情。


高費用會吞噬你的投資獲利
下表是我整理出來關於元大台灣 50 ETF、反1、正2,以及元大 S&P500 ETF、反1、正2的2017整年度的費用比率,此費用比率包括了買賣的交易成本(包含手續費及交易稅)、經理費、保管費、指數的授權費等等其餘費用加總。我們可以看到槓桿型及反向型的 ETF,其費用都較傳統正向1倍高出不少。