2019年4月20日 星期六

元大台灣 50 與富邦台灣 50 該如何選擇?(二) 報酬篇 (2020-02-07 更新)

《本文轉載至Sunny愛Money理財專欄》為 HC 與日盛證券合作之文章,原文連結:元大台灣 50 與富邦台灣 50 該如何選擇?(二)

上一篇文章:

主要聚焦在兩者看不見的費用。接下來,我想從報酬的角度來分析兩者的優劣。


過去報酬表現比較

下表一為截至 2018 年 12 月底,0050 與 006208 過去報酬比較表,可以看到兩者幾乎是不分軒輊。不過會發現,006208 除了過去五年的累積報酬些微輸給 0050 以外,其餘期間的報酬均贏過 0050,看得出 006208 近年來表現有越來越好的趨勢。由於 006208 在 2016 年將經理費從 0.3% 大幅調降到 0.15%,絕對是其中一個關鍵因素。

再來,我們參考 MoneyDJ 理財網的數據。由於 006208 的發行日為 2012/07/17,所以我們把比較的期間拉長從 2012/07/17 ~ 2019/02/22,將近七年的時間,如下圖一可以看到 0050 的累積報酬率為 92.81%,006208 的累積報酬率為 93.88%,006208 贏了 0050 一個百分點左右。


圖一、2012/07/17~2019/02/22 期間,0050 與 006208 累積報酬率比較
資料來源:MoneyDJ 理財網

定期定額報酬比較

由於一般人的投資狀況大部分都是分批買進,較少人單筆買進後就不再投資,因此上述累積報酬率僅供參考,反倒是定期定額的報酬較為接近真實的投資報酬率。下表二為 2012/08/01 ~ 2019/02/28 期間,
每月 1 號分別投入 0050 及 006208 各 5000 元的投資表現比較。可以看到總報酬率 006028 約贏 3 個百分點,平均每年可以拿到多 0.3% 的報酬。


表二、2012/08/01 ~ 2019/02/28 期間,
每月 1 號各投入 5000 元的投資表現比較

006208
0050
總報酬率
51.83%
48.87%
年化報酬率
6.56%
6.24%
資料來源:MoneyDJ 理財網

基金指標評比

下表三為截至 2018 年 12 月底,0050 與 006208 的基金指標評比。在這個評比當中,數據顯示 006208 的波動幅度較 0050 來得小(標準差跟 Beta 值都較小),由於 0050 交易量較大,外資持股部位高,較容易被大戶拿來做資金的調節(時常做短線的買賣操作),導致 0050 會有較高的波動,這點倒是不會太意外。另外,006208 的 Sharpe 值較大,表示用較小的波動拿到較好的獲利。

表三、截至 2018 年 12 月底,0050 與 006208 基金指標評比

標準差 (24個月)
Beta 值 (24個月)
Sharpe 值 (24個月)
006208
12.5853
1.0675
0.1432
0050
12.6324
1.0718
0.1403
資料來源:台灣共同基金績效評比
附註:
1. 標準差:衡量過去一段時間的波動大小,波動越大代表不確定性越大,值越大波動幅度越大。
2. Beta 值(ß):相較於指數的波動幅度,值越大波動幅度越大。
3. Sharpe 值:衡量基金是否能用「越小的波動」創造「越高的獲利」,值越大越好。

總結


006208 目前股價 40 幾元相較於 0050 大約只有一半的價格,單張的價格相對親民許多,適合分批投入。根據這兩篇文章的分析可以得知,其實富邦台灣 50 也是個不錯的選擇,投資人不一定要執著投資元大台灣 50。

富邦證券新開戶最高送六百元

富邦證券新開戶最高送六百元活動細節
活動截止日:2020/09/30
1⃣ 【新戶成交禮】:使用線上開戶進件,成功開戶且於開戶完成日起二個月內成交一筆台股或複委託*,即可獲得7-ELEVEN商品卡200元
2⃣ 【早鳥禮】:符合【新戶成交禮】資格,每月前150名加贈 myVideo 30天 豪華月租電子序號乙份
3⃣ 【加碼禮】:符合【新戶成交禮】資格,開戶完成日起二個月內台股交易金額累積達100萬元再加贈7-11商品卡200元乙份
4⃣【揪友分享禮】:活動期間內分享線上開戶專屬連結給親友,全新戶親友透過專屬連結線上開戶成功,分享人可獲得LINE POINTS 200點
如果願意支持 HC 的話 🙏,再麻煩點擊 HC 的推薦連結進行開戶喔!推薦連結網址:https://reurl.cc/exYgGL 
富邦定期定額手續費是一折,沒有低消,最低手續費才 1 元,每個月最低設定 1000 元就可以開始投資!

延伸閱讀:


喜歡本文的朋友,歡迎到Facebook粉絲專頁HC愛筆記財經部落格按讚,隨時得知最新文章的消息。
愛心做公益活動,本站廣告收入的一部分,將於每個月初撥款至值得信賴的慈善機構,回饋於社會。還請讀者朋友們,不吝發揮你的愛心,謝謝你的幫忙與支持。

沒有留言:

張貼留言