資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(三) - 全球股市(美國除外)篇 (2014-12-21 更新)

本文接續上一篇文章：

• 資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(二) - 美國股市篇

投資全球股市(美國除外)的ETF，其中稍有名氣的就是VEU。

• 美股代號: VEU - 全名為Vanguard FTSE All-World ex-US ETF，追蹤的指數為FTSE All-World ex US Index，內扣費比例為0.15%。

其實，鮮少人會去注意到VEU所涵蓋的公司偏重在大型股，在小型股的部位幾乎是零，所以如果投資人只投資VEU，很可能就吃不到小型股的風險溢酬。(小型股的歷史報酬較高，還不知道這個故事的投資朋友，請參考這篇文章：資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(一) )

利用Google試算表(Spreadsheet)取得台股(上市/上櫃)及美股股票報價(2017-05-14 更新)

有網友反應，透過奇摩財經取得台股報價的方法已經失效，這篇文章提供了新的方法，也趁這個機會重新整理了一下。

想要使用Google的試算表(Google Spreadsheet)，必須先申請Google Account，並連結到Google Drive雲端硬碟，點擊新增->Google試算表。

本文範例請到這個連結下載。(開啟後，左上角選擇檔案->建立副本，就可以到自己的雲端試算表首頁進行編輯)

使用微軟Office Excel的朋友，取得方式比較麻煩，因此建議嘗試用看看Google試算表囉！

資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(二) - 美國股市篇 (2014-12-20 更新)

此文章接續上一篇：

• 資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(一)

實務面上，若要在資產配置策略中偏重小型股與價值股，最簡單的方式就是捨棄追蹤標普500指數(S&P 500)的ETF(目前追蹤標普500指數有三檔ETF：SPY、IVV、VOO)。

標普500指數囊括全美500大企業，並採市值加權，這表示市值越大的個股，在指數中的權重會較高。因此，納入標普500的個股，除了有大型股的特質，另外也因為深受投資人的喜愛(造成追高)，有成長股的傾向(成長股被認為股價高於其基本面，也就是高本益比、高股價淨值比等)。

市值越大投資比重越大，很明顯的缺點就是容易掉入"追逐市場上贏家"的陷阱，例如2000年的科技股泡沫事件，許多股價高到不合理的科技股被納入標普500，結果在2000~2002年期間，標普500指數累積跌幅將近-50%。

資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(一) (2014-11-28 更新)

投資人終其一生，都在找尋報酬最高的投資標的，想辦法讓利益最大化。

到底要如何提高報酬？

投資人(你我)都很貪心，我們都希望在一定的風險承受度下，拿到最高的報酬。

故事要從這裡說起...

TD Ameritrade 網路銀行買賣共同基金圖文教學 (2014-11-14 更新)

本文教導投資朋友如何在TD Ameritrade買賣共同基金商品，特別注意這裡講的是共同基金，不是ETF。

在這裡順帶一提，不少投資的新朋友，時常會搞混共同基金與ETF兩種商品。

簡單來說，ETF交易的方式跟上市股票一樣，在證券交易所進行撮合買賣。交易所開市時的每分每秒，以買賣雙方同意之價格，即可成交轉手。

而共同基金(簡稱基金)，是在銀行或是證券商申購(賣出則稱贖回)，每天只有一個買賣價格，即當天收盤後的每股淨值。(TD Ameritrade在這裡就是證券商的角色，既可以買賣共同基金，也可以買賣ETF或上市證券。)

對共同基金跟ETF這兩者想要認識更多的話(網路上找得到的資料我就不再贅述)，請參考綠角這篇文章：

• ETF基本知識與投資入門(ETF Basics)

資產配置應用 - 台股相關係數篇 (2014-11-10 更新)

上一篇文章資產配置實戰 - 利用相關係數降低資產波動、提高變現性及增加報酬(美股篇)，提到：

• 相關係數的簡單原理
• 資產配置最核心的觀念 - 股債平衡
• 如何利用股票與債券的低相關性，使股債平衡配置有效的降低風險？（提供實例）
• 介紹兩個實用的網站，可查詢美國上市ETF之間的相關係數。
• 透過EWT這檔ETF，我們也可以了解台股跟世界各國股市之間的相關性。

而這篇文章，則著重在台股投資人的部份。我們希望了解台灣個股間的相關性。

像大家時常提到，當大盤下跌時，電信三雄會逆勢上漲，成為資金的避風港，是不是有這種類似的情形？我們可以透過以下介紹的工具，觀察有沒有這種現象。

資產配置實戰 - 利用相關係數降低資產波動、提高變現性及增加報酬 (2014-11-23 更新)

散戶投資正典這本書提到長抱股票，不只報酬高於債券、風險也低於債券，並且在賦稅上股票較具優勢，抗通膨效果也較好。

如果是這樣，將資金全部投入股市就好了嗎？

歷史實證告訴我們，股票放長期有很好的正向報酬。既然如此，我們要注意的最大問題，就在於買進股票後短期內的變現風險。如果需要將股票變現時，當下股票市值低於購買的成本，那麼一賣出就會面臨到虧損。

因此，每一筆投入的資金，必須根據其投資期限(從開始投資到預先確定的投資回收日為止的期限)從小到大，應該相對應投入到定存(保本)、債券、股票。

我們時常聽到，越年輕的投資人，可以加重股票的比例，是因為投資期限比較長，而隨著年紀的增長，現金的需求提高，必須慢慢增加債券的比例。