賺爆！原型 ETF 竟吃了兩根漲停大進補！最高獲利 67.3%！

免責聲明：本文只提供研究成果，僅供讀者學習參考，不構成買賣建議，投資有賺有賠，請讀者獨立思考後再做投資，盈虧自行負責。

賀富邦科技連吃兩根漲停！

恭喜訂閱的投資朋友們賺爆！老師持續在訂閱私密社團中推薦的富邦科技 ETF (證券代碼：0052) 於 2020/7/27~7/28 連吃兩根漲停，可以在有生之年看到原型 ETF (非槓桿型 ETF) 有連兩天漲停的表現，實屬難得，可以說是見證奇蹟的時刻。

投資前最重要的事－認識風險 (2018-06-01 更新)

認識風險 (Risk)

風險意指不確定性，也表示虧損的可能性。一般投資人在找尋投資標的時，正常來說會評估自己的風險承受度，在承受範圍內傾向找尋風險較低的投資，而非較高風險的投資，這就是所謂的風險規避，畢竟沒有任何一個人喜歡不確定性。

投資人在建構自己的投資組合時，除了在意報酬以外，還必須要注意這三件事情：理解風險、衡量風險以及控制風險。當我們正確認識風險之後，遇到無法預期的突發事件，例如：金融危機、世界大戰，我們才有辦法理性的處理，不會做出不當的決策。

投資美國券商資產配置回測教學 (2017-11-26 更新)

前幾日，有投資朋友寫信問我：

想要購買美國股ETF + 非美股ETF + 全球債ETF，請問購買VTI 40%、VXUS 40%、 BWX 20% 這三支可行嗎？

諸如此類的問題大概是所有剛進入美國券商的投資朋友，最愛問的問題。其實要不要、能不能這樣投資？簡單做個回測，歷史數據就可以告訴你。(註：提醒這位投資朋友，BWX 不是全球債，他是有排除美國的。)

資產配置 - 論債券的選擇(二) - 高收益債券篇 (2016-03-19 更新)

上一篇文章提到抗通膨債券：

• 資產配置 - 論債券的選擇(一) - 抗通膨債券篇

這一篇的主題是高收益債券(High yield bond)，俗稱垃圾債，由非投資等級的公司債所組成。

一開始直接先透過回測工具Portfolio Visualizer (介紹與教學)，了解高收益債的歷史報酬與風險。

介紹ETF Database(ETF資料庫)網站 - 搜尋ETF的好工具 (2015-03-07 更新)

截至目前為止，在美國發行的ETF數量有一千多檔(台灣目前ETF數量只有26檔)，對於剛接觸美股的投資朋友，面對琳琅滿目的ETF，多少會感到無所適從。

許多ETF投資新朋友，一開始常遇到的問題是，我想要投資醫療方面的標的，或是想要投資某一國的指數、某種替代性能源等等，該選擇哪一檔ETF呢？

本篇文章舉幾個簡單的範例來介紹美國ETF Database這個網站(ETF資訊是我看過最齊全的)，他將所有的ETF分門別類的整理好，透過這個網站，投資人可以很簡單的搜尋到符合需求的ETF。

資產配置 - 論債券的選擇(一) - 抗通膨債券篇 (2015-04-12 更新)

前情提要：
因為文章中會用到PV(Portfolio Visualizer)這個強大的歷史回測工具，還沒看過的朋友請先閱讀這篇文章：

• 美股ETF投資組合歷史回測(Backtest)實戰教學

這一系列的專文，嘗試一一介紹常見的債券投資，希望幫助投資人在選擇債券時，能有初步的了解。

我寫的文章通常都是我自己的讀書心得整理，及跑歷史回測所得到的數據，有任何不足之處，還請各位海涵，不吝給予指教。

抗通膨債券(Treasury Inflation-Protected Securities, 縮寫為TIPS)

美股ETF投資組合歷史回測(Backtest)實戰教學 (2015-01-11 更新)

之前寫的這篇文章：

• 資產配置實戰 - 利用相關係數降低資產波動、提高變現性及增加報酬

有介紹到ETFreplay.com這個網站，除了可以查詢美股個股之間的相關係數以外，還可以設定投資組合(Portfolio)做歷史回測(Backtesting)。

可惜的是，ETFreplay的回測工具有幾個限制，第一個就是投資組合的個股數目最多只能輸入五個。

第二，無法設定重新再平衡(Rebalance)跟定期再投入。

資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(三) - 全球股市(美國除外)篇 (2014-12-21 更新)

本文接續上一篇文章：

• 資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(二) - 美國股市篇

投資全球股市(美國除外)的ETF，其中稍有名氣的就是VEU。

• 美股代號: VEU - 全名為Vanguard FTSE All-World ex-US ETF，追蹤的指數為FTSE All-World ex US Index，內扣費比例為0.15%。

其實，鮮少人會去注意到VEU所涵蓋的公司偏重在大型股，在小型股的部位幾乎是零，所以如果投資人只投資VEU，很可能就吃不到小型股的風險溢酬。(小型股的歷史報酬較高，還不知道這個故事的投資朋友，請參考這篇文章：資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(一) )

資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(二) - 美國股市篇 (2014-12-20 更新)

此文章接續上一篇：

• 資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(一)

實務面上，若要在資產配置策略中偏重小型股與價值股，最簡單的方式就是捨棄追蹤標普500指數(S&P 500)的ETF(目前追蹤標普500指數有三檔ETF：SPY、IVV、VOO)。

標普500指數囊括全美500大企業，並採市值加權，這表示市值越大的個股，在指數中的權重會較高。因此，納入標普500的個股，除了有大型股的特質，另外也因為深受投資人的喜愛(造成追高)，有成長股的傾向(成長股被認為股價高於其基本面，也就是高本益比、高股價淨值比等)。

市值越大投資比重越大，很明顯的缺點就是容易掉入"追逐市場上贏家"的陷阱，例如2000年的科技股泡沫事件，許多股價高到不合理的科技股被納入標普500，結果在2000~2002年期間，標普500指數累積跌幅將近-50%。

資產配置策略 - 偏重小型股與價值股提高報酬(一) (2014-11-28 更新)

投資人終其一生，都在找尋報酬最高的投資標的，想辦法讓利益最大化。

到底要如何提高報酬？

投資人(你我)都很貪心，我們都希望在一定的風險承受度下，拿到最高的報酬。

故事要從這裡說起...

資產配置應用 - 台股相關係數篇 (2014-11-10 更新)

上一篇文章資產配置實戰 - 利用相關係數降低資產波動、提高變現性及增加報酬(美股篇)，提到：

• 相關係數的簡單原理
• 資產配置最核心的觀念 - 股債平衡
• 如何利用股票與債券的低相關性，使股債平衡配置有效的降低風險？（提供實例）
• 介紹兩個實用的網站，可查詢美國上市ETF之間的相關係數。
• 透過EWT這檔ETF，我們也可以了解台股跟世界各國股市之間的相關性。

而這篇文章，則著重在台股投資人的部份。我們希望了解台灣個股間的相關性。

像大家時常提到，當大盤下跌時，電信三雄會逆勢上漲，成為資金的避風港，是不是有這種類似的情形？我們可以透過以下介紹的工具，觀察有沒有這種現象。

資產配置實戰 - 利用相關係數降低資產波動、提高變現性及增加報酬 (2014-11-23 更新)

散戶投資正典這本書提到長抱股票，不只報酬高於債券、風險也低於債券，並且在賦稅上股票較具優勢，抗通膨效果也較好。

如果是這樣，將資金全部投入股市就好了嗎？

歷史實證告訴我們，股票放長期有很好的正向報酬。既然如此，我們要注意的最大問題，就在於買進股票後短期內的變現風險。如果需要將股票變現時，當下股票市值低於購買的成本，那麼一賣出就會面臨到虧損。

因此，每一筆投入的資金，必須根據其投資期限(從開始投資到預先確定的投資回收日為止的期限)從小到大，應該相對應投入到定存(保本)、債券、股票。

我們時常聽到，越年輕的投資人，可以加重股票的比例，是因為投資期限比較長，而隨著年紀的增長，現金的需求提高，必須慢慢增加債券的比例。